Die Immobilien-Investmentgesellschaften sind die einfachste Lösung, um mit geringem Einsatz und wenig Einschränkungen in Immobilien zu investieren. Wenn Sie an dieser Investition in Papier-Stein interessiert sind, erklären wir Ihnen, wie Sie die besten SCPI auswählen können.
Das erste Kriterium, das bei der Auswahl der besten SCPIs zu berücksichtigen ist, ist natürlich die Rendite. Um Ihre Wahl zu erleichtern, sollten Sie die Renditequote vergleichen, die auch als Vertriebsrendite auf Marktwert oder TDVM bezeichnet wird.
Diese Quote, die in Prozent ausgedrückt wird, entspricht dem Verhältnis zwischen Dividenden (für jedes Jahr verteilte Einkommen pro Anteil) und dem Wert eines Anteils. Der TDVM ist daher ein nützlicher Indikator für den Vergleich mehrerer Immobilienanlagegesellschaften.
Aber dies ist nicht das einzige Kriterium, das Sie berücksichtigen sollten. Da die Investition in SCPIs eine langfristige Anlage über einen empfohlenen Zeitraum von mindestens 8 Jahren ist, sollten Sie auch die Stabilität der Rendite berücksichtigen.
Wie bei jeder anderen Finanzanlage ist Diversifikation ein wichtiger Faktor bei der Auswahl der besten SCPI. Immobilienanlagegesellschaften sind per Definition diversifiziert, da sie in verschiedene Immobilien investieren. Einige halten jedoch ein vielfältigeres Immobilienvermögen als andere.
Beim Kauf von Anteilen werden Sie teilweise Eigentümer von Immobilien, die sich in verschiedenen geografischen Gebieten und Branchen befinden.
Um das Risiko zu minimieren, stellen Sie sicher, dass die Immobilienanlagegesellschaft nicht "alle Eier in einen Korb legt", sondern investiert:
• in verschiedenen geografischen Gebieten, in Frankreich und/oder im Ausland
• in Immobilien unterschiedlicher Art (Büros, Geschäfte, Wohnungen...)
• mit diversifizierten Mietern, wie Unternehmen aus verschiedenen Branchen.
Im Allgemeinen ist es besser, größere Gesellschaften mit einer Marktkapitalisierung von mindestens 100 bis 300 Millionen Euro zu bevorzugen. Die Wahl großer SCPI erleichtert auch den Verkauf von Anteilen.
Eine weitere Diversifikationsstrategie zur Risikominimierung besteht darin, in mehrere SCPIs zu investieren, die in verschiedenen Branchen positioniert sind (Geschäftsräume, Seniorenheime, Gesundheit und Bildung) und von verschiedenen Unternehmen verwaltet werden.
Die Belegungsrate des Immobilienparks einer Immobiliengesellschaft ist eine öffentliche Zahl, die es gut zu kennen gilt, um die besten SCPIs auszuwählen. Diese Zahl, auch als finanzielle Belegungsrate (TOF) bezeichnet, ermöglicht es Ihnen, die Attraktivität des Immobilienparks und dessen Rentabilität zu bewerten.
Im Allgemeinen wird empfohlen, SCPIs zu bevorzugen, deren Belegungsrate gleich oder höher als 90 % ist. Eine Rate zwischen 95 % und 100 % bedeutet, dass nahezu der gesamte Park vermietet und somit optimiert ist.
Der TOF ist nicht der einzige in Prozent ausgedrückte Parameter, den Sie bei Ihrer Wahl berücksichtigen sollten. Im Sprachgebrauch von SCPI bezieht sich der Bericht auf das neue (RAN) auf die von der Gesellschaft für zivile Immobilienanlagen gehaltenen Liquiditäten.
Diese ungenutzten Liquiditäten stellen eine Sicherheit für die Anleger dar. Dieses Geld ermöglicht es, Arbeiten oder den Auszug eines Mieters vorherzusehen und eine größere Stabilität bei der Zahlung der Mieten zu gewährleisten.
Der Bericht auf das neue ist daher ein wichtiges Auswahlkriterium, um die besten SCPIs auszuwählen. Im Allgemeinen verfügt eine ältere SCPI über mehr solcher Liquiditätstypen. Bevorzugen Sie Unternehmen mit einem RAN von mehr als 5 % der Dividende: Es ist eine wahre Garantie für finanzielle Solidität!
Eine weitere Zahl, die berücksichtigt werden muss, ist die Reserve für große Arbeiten oder PGR. Da eine Immobilienanlage im Laufe der Zeit erhebliche Reparatur-, Renovierungs- oder Normenanpassungsarbeiten erfordert, ist die PGR ein Geldreservat, das das Unternehmen im Laufe der Zeit aufbaut. Es ermöglicht, zukünftigen Arbeiten zu begegnen und die Auswirkungen auf die Rendite zu begrenzen.
Konkret ist es besser, dass die PGR mehr als 5 % der Dividende beträgt, oder sogar nahe an 15 %, wenn die SCPI in alten Gebäuden investiert hat.
Wie bei anderen Arten von Finanzinvestitionen ist es wichtig, die mit dieser Investition verbundenen Gebühren zu berücksichtigen.
Um die besten SCPI auszuwählen, sollten Sie wissen, dass es zwei Arten von Gebühren gibt:
• Verwaltungskosten, die dazu dienen, die Tätigkeit der Verwaltungsgesellschaft zu vergüten und zwischen 8% und 12% liegen.
• Zeichnungsgebühren, die Notargebühren ähneln und ebenfalls in einer Spanne von 8% bis 12% liegen.
Seien Sie sehr aufmerksam auf diese Gebühren, da sie einen erheblichen Einfluss auf die Rentabilität Ihrer Investition haben können. Beachten Sie, dass die Renditen, die von den verschiedenen SCPI angezeigt werden, netto von Gebühren sind!
Zu beachten: Um diese Gebühren zu amortisieren, wird empfohlen, Ihre Anteile an der Immobilien-Investmentgesellschaft mindestens 8 Jahre lang zu halten.